Bollinger Band

골드_볼린저 밴드 적용

 

* Bolinger Band

 

1) Bolinger Band의 특징

- 가격대 분석의 일종

- 시장과 종목에 공통적으로 적용되는 추세지표

- 선물의 기술적 분석에서 추세 분석의 방법으로 사용

- 가격변동성(Price volatility)분석과 추세 분석을 추세분서을 동시에 수행

- 볼린저 밴드는 가격변동성, 즉 표준편차(Standard Deviation)의 배수로 결정됨

 

2) Bollinger Band 계산방법

 

BAND = MA(moving average) ± k x a

 

k = 통상 2배 사용(변동 가능)

a = 표준편차

MA = 보통 20일 이동평균선(시장의 성격에 따라 조절가능)

 

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밴드 상한선 = 추세중심선 + (승수 x 표준편차)

밴드 하한선 = 추세중심선 + (승수 x 표준편차)

추세 중심선 = 특정일의 이동평균선 (보통 20일 단순이동평균선을 사용)

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3) 해석

- 볼린저 밴드는 가격 변동성이 커지게 되면 표준 편차가 커져 밴드의 푝이 넓어짐.

  가격 변동성이 작아지면 표준편차가 작아져 밴드의 폭이 좁아짐.

- 보통 가격이 추세를 형성하게 되면 변동성이 커지기 때문에 밴드의 폭도 넓어지게 되고, 

  횡보일때는 가격 변동성이 작아져서 밴드의 폭도 작아지게 됨.

 

- 존볼린저는 주가가 변동성 밴드의 상한선에 있을때 과열을 염려해야 하고,

  밴드의 하한선에 있을때 과매도를 염려해야 한다고 했음.

 

4) 투자전략

- 과매수, 과매도 매매방법 : 

 가격이 밴드의 상한선에 도달하게 되면 과매수, 밴드의 하한선에 도달하면 과매도로 판단하여 

 밴드의 상한선 부근에 도달하면 매도포지션을 취하고, 밴드의 하한선에 도달하면 매수 포지션을 취한다.

 

- 지지와 저항 분석 :

  가격이 밴드의 중심선  위에 있을 경우 상승 추세로 보고 밴드의 상한선이 저항선 역할을 하며, 

  반대로 가격이 밴드의 중심선 아래에 있을 경우 하락 추세로 보고 밴드의 하한선이 지지선 역할을 한다는

  것을 의미.

 

- 가격 변동폭을 고려한 매매 : 

   가격대 폭이 상대적으로 축소되었을때 주가가 밴드 상한선을 뚫고 상승할때는 매수신호,

   주가가 좁은 가격대 형성후 밴드 하한선을 하회하면서 하락하는 경우는 매도신호

   가격 변동성이 낮은 경우에 나타나는 매매신호가 가격 변동성이 클때 나타나는 매매신호보다 중요성을 가짐.

   추세순응 전략이 갖추어야 할 조건을 의미.

 

- 볼린저밴드의 밴드 상하선을 벗어났던 주가가 밴드로 재진입하는 경우의 매매방법

  밴드 상한선의 바깥에서 안으로 재진입할때는 일반적으로 매도신호를 나타냄.

   주가가 밴드 하한선의 바깥에서 안으로 재진입할때는 매수신호를 나타냄

 

- 시장별 배수적용 : 

  개별주식에 대해서 사용된 기술적 분석기법으로 표준편차의 2배를 주로 사용하지만,

  현물시장과 가격 변동성이 차이가 나는 선물시장에 적용할 때는 표준편차의 1배를 주로 사용함.